Mniejsza dostępność sprawiła, że ceny węgla wzrosły

 Na przestrzeni lipca główne rynki spot węgla wysokoenergetycznego poruszały się ruchem wzrostowym. Jak podały źródła rynkowe, na wzrosty cen w rozpatrywanym miesiącu przełożyły się w głównej mierze liczne zakłócenia po stronie podaży – wynika z danych zebranych przez analityków katowickiej Agencji Rozwoju Przemysłu.

Indeks dzienny CIF ARA dla węgla NAR 6 000 kcal/kg wzrósł z poziomu 106,50 USD/t osiągniętego w dniu 22 lipca do poziomu 114,05 USD/t w dniu 26 lipca, tj. najwyższego od 4 czerwca, wg notowań Argus. Jak donieśli uczestnicy rynku, żaden ładunek nie dotarł do węzła przeładunkowego ARA w tygodniu do 19 lipca, drugi tydzień z rzędu, a w tygodniu do 26 lipca nie odnotowano żadnej transakcji spotowej w obszarze ładunków z dostawą w sierpniu. Na przestrzeni lipca wycenę rynku CIF ARA wspierały dodatkowo wzrosty cen gazu. Indeks miesięczny CIF ARA dla NAR 6 000 kcal/kg sięgnął poziomu 106,35 USD/t na dzień 26 lipca. Dla porównania, na dzień 5 lipca indeks miesięczny CIF ARA dla NAR 6 000 kcal/kg wyniósł 104,02 USD/t.

Rynek południowoafrykański poruszał się w lipcu w tym samym kierunku co rynek europejski. Indeks dzienny FOB Richards Bay dla NAR 6 000 kcal/kg na dzień 26 lipca osiągnął wartość 112,97 USD/t. Indeks tygodniowy FOB RB dla NAR 6 000 kcal/kg wzrósł o 3,23 USD/t, tj. o 2,99 proc., osiągając poziom 111,33 USD/t na ten dzień, a indeks miesięczny FOB RB dla NAR 6 000 kcal/kg wzrósł o 0,19 proc., tj. o 0,2 USD/t, osiągając wartość 107,82 USD/t. Lipcowe notowania południowoafrykańskiego węgla, wg uczestników rynku, wsparły w głównej mierze opóźnienia w realizacji dostaw kolejowych do RBTC. W dniu 17 lipca wykoleił się skład węglowy w pobliżu kopalni Grootegeluk w prowincji Limpopo, zakłócając ruch pociągów w Korytarzu Północnym Transnet, łączącym największe południowoafrykańskie kopalnie z RBCT. Niespełna 10 dni wcześniej miało również miejsce wykolejenie pociągu na tym szlaku.

Rynek australijskiego węgla wysokoenergetycznego też nieco się odbił na przestrzeni lipca po czerwcowych spadkach. Na dzień 26 lipca indeks tygodniowy FOB Newcastle dla NAR 6 000 kcal/kg osiągnął wartość 134,01 USD/t, wg notowań Argus. Dla porównania, na dzień 5 lipca indeks ten wyniósł 131,33 USD/t. Wg niektórych źródeł, notowania australijskiego węgla wysokoenergetycznego wsparły w rozpatrywanym miesiącu opóźnienia w realizacji dostaw węgla do Azji z Kolumbii czy też z Rosji, a także zgłaszany popyt pod koniec lipca ze strony Tajwanu.

Większość głównych indeksów węgla średnio- i niskoenergetycznego w lipcu poruszała się w wąskim paśmie wahań, wykazując tendencję do stabilizacji. Przykładowo, na dzień 26 lipca rynek spot węgla NAR 5 500 kcal/kg nabywanego na warunkach CFR South China został wyceniony przez Argus w ujęciu tygodniowym o 0,02 USD/t (0,02proc.) wyżej, tj. na poziomie 101,25 USD/t, a rynek spot węgla GAR 5 000 kcal/kg nabywanego na warunkach CFR East India o 0,12 USD/t (0,15proc.) niżej, tj. na poziomie 82,51 USD/t.

Jak wynika z danych NBS, produkcja węgla w Chinach w pierwszej połowie 2024 r. wyniosła 2,27 mld t, co oznacza spadek o 1,7proc. w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. W czerwcu 2024 r. produkcja węgla w Chinach wyniosła 405,38 mln t, tj. o 3proc. więcej niż w czerwcu 2023 r. Jak wynika z danych GACC, w okresie styczeń-czerwiec 2024 Chiny zaimportowały 250 mln t węgla, tj. o 12,5proc. więcej niż w okresie styczeń-czerwiec 2023.

Zgodnie z najnowszą prognozą IEA, produkcja węgla w Chinach w 2024 r. wyniesie 4,572 mld t, tj. o 38 mln t mniej niż w roku ubiegłym. Chiński import węgla w 2024 r. ma wynieść 498 mln t, wg IEA, co oznacza wzrost o 23,5 mln t r/r. IEA jednocześnie przewiduje, iż w roku bieżącym Państwo Środka zużyje 4,898 mld t węgla, tj. o 0,3proc. więcej niż w roku 2023.

Jak oczekuje IEA, w 2024 r. globalny popyt na węgiel pozostanie zasadniczo na niezmienionym poziomie. W 2023 r. globalne zużycie węgla było rekordowe, wzrosło o 2,6proc. r/r, osiągając poziom 8,7 mld t. Wzrost globalnego zużycia węgla w 2023 r. napędzany był głównie przez Chiny (wzrost o 6proc. r/r) oraz Indie (wzrost o 9,2proc. r/r). Znaczące spadki zużycia węgla w roku ubiegłym nastąpiły w UE (o 22,5proc. r/r) oraz USA (o 17,3proc. r/r), wg IEA.

Zgodnie z danymi indyjskiego Ministerstwa Węgla, w czerwcu br. produkcja węgla w Indiach wyniosła 84,63 mln t, co oznacza wzrost o 14,49proc. r/r. Największy udział w tej produkcji miał państwowy gigant Coal India Ltd. (CIL), który wyprodukował 63,10 mln t węgla, tj. o 8,87proc. więcej niż w analogicznym miesiącu rok wcześniej.

Wg danych BigMint, indyjski import węgla energetycznego w okresie styczeń-czerwiec 2024 wyniósł ponad 95 mln t, co oznacza wzrost o 13proc. w porównaniu z jego poziomem osiągniętym w okresie styczeń-czerwiec 2023.

Jak wynika z danych BigMint, Indonezja w ciągu pierwszych sześciu miesięcy tego roku wyeksportowała 208,5 mln t węgla (w tym 206,5 mln t węgla energetycznego), co oznacza wzrost o 20proc. w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego. Największą ilość węgla w pierwszej połowie br. Indonezja wyeksportowała do Chin (64,42 mln t, wzrost o 18,17proc. r/r) oraz Indii (57,52 mln t, wzrost o 26,47proc. r/r).

Zgodnie z danymi BigMint, Australia w okresie styczeń-czerwiec 2024 wyeksportowała 96,4 mln t węgla energetycznego, co oznacza wzrost o 1,35proc. r/r. Największy wolumen tego surowca Australia wyeksportowała do Chin (29,91 mln t, wzrost o 41,52proc. r/r) oraz Japonii (33,40 mln t, spadek o 4,35proc. r/r).

Zgodnie z prognozą firmy badawczej BMI, produkcja węgla energetycznego w Australii w 2024 r. wyniesie 303 mln t.

Jak przewiduje BMI, globalna produkcja węgla energetycznego w tym roku wzrośnie o 3proc. r/r, a globalne zużycie węgla energetycznego spadnie o 0,2proc. r/r, co w efekcie doprowadzi do pogłębionej globalnej nadpodaży tego surowca.